Glossaire des termes
Glossaire - O à Z
O à R
Obligation à coupon zéro
Un titre d'emprunt qui ne paie pas d'intérêt (de coupon) mais qui est négocié avec un fort escompte, procurant des bénéfices à l'échéance lorsque l'obligation est rachetée à sa valeur nominale totale.
Obligation progressive
Une obligation qui verse un coupon à un taux initial pendant la première période, puis un coupon à un taux plus élevé au cours des périodes subséquentes.
Placements garantis
ONE Financial assure que tous les produits de placement sont garantis à 100 % par l'un ou l'autre des deux principaux groupes bancaires au monde, soit BNP Paribas et la Société Générale.
Placement sous-jacent
Le rendement des Billets liés garantis est lié à un panier de placements sous-jacents qui peut notamment être constitué de paniers d'actions, de fonds communs de placement, de paniers de fonds communs de placement ou d'indices.
Plus-value en capital
Hausse du cours d'un actif.
Portefeuille
Le groupe d'actif - tels les actions, les obligations et les fonds communs de placement - que détient un investisseur.
Premier ordre
Titres émis par une société bien établie et jouissant d'une bonne santé financière, qui a démontré sa capacité à payer des dividendes peu importe les conditions du marché.
Prix de souscription
Le prix auquel des titres émis par voie de souscription publique sont offerts à la souscription par la banque d'investissement garantissant l'émission. Le prix de souscription d'un titre comprend les frais du preneur ferme ainsi que les frais de gestion applicables à cette émission.
Pro forma
Description d'états financiers qui comportent une ou plusieurs hypothèses ou conditions hypothétiques intégrées aux données. Également appelé rendement historique.
Produits de base
Tout bien faisant l'objet d'un échange dans le cadre d'une opération de commerce, y compris les biens négociés à une bourse de produits de base. Les produits de base traditionnels incluent notamment les céréales, l'or, le bœuf, le pétrole et le gaz naturel. Plus récemment, la définition a été élargie pour inclure les produits financiers tels que les devises étrangères et les indices.
Produits structurés
Instruments dont la valeur est déterminée par les fluctuations de prix de l'actif sous-jacent du billet. Ces produits permettent aux investisseurs de réaliser un bénéfice lorsque les prix fluctuent de manière favorable.
Ratio Sharpe
Rapport servant à mesurer le rendement ajusté en fonction des risques. Il est calculé en soustrayant le taux sans risque du taux de rendement d'un portefeuille et en divisant le résultat par l'écart type des rendements du portefeuille.
Rendement absolu
Rendement d'un actif obtenu au cours d'une période. Cette mesure examine simplement la plus-value ou la moins-value (exprimée en pourcentage) qu'un actif - généralement une action ou un fonds commun de placement - réalise au cours d'une période. Le rendement absolu diffère du rendement relatif en ce sens qu'il porte sur le rendement de l'actif en cause sans le comparer à une autre mesure.
Rendement total
Au moment de mesurer le rendement, le taux de rendement réel d'un placement ou d'un ensemble de placements au cours d'une période d'évaluation donnée. Le rendement total comprend l'intérêt, les gains en capital, les dividendes et les distributions réalisés au cours d'une période donnée.
Répartition de l'actif dynamique
Technique également appelée assurance de portefeuille CPPI (Constant-Proportion Portfolio Insurance). Processus d'effet de levier ou d'atténuation appliqué à un placement en fonction du rendement du placement sous-jacent du billet lié garanti.
Risque par opposition au rendement
Au moment de prendre la décision de souscrire ou non une action en particulier, façon de calculer le gain ou la perte prévus au moyen d'une analyse de probabilité simplifiée.
S à Z
SEC (Securities and Exchange Commission)
Organisme fédéral des États-Unis créé en vertu de la Securities Exchange Act de 1934. La SEC administre l'ensemble des lois visant à promouvoir l'obligation d'informer le public et à protéger le public investisseur contre les pratiques frauduleuses et manipulatrices sur les marchés des valeurs mobilières.
Société Générale (SG)
Établie en 1864, et figurant parmi les plus grands groupes bancaires au monde, le Groupe SG a un actif totalisant plus de 700 milliards de dollars, ce qui lui confère presque deux fois la taille de la plus grande banque du Canada. Le Groupe entretient des relations avec 50 groupes industriels multinationaux et de services, 4 000 investisseurs institutionnels et 1 300 institutions financières.
Taux de change
Prix de la monnaie d'un pays par rapport à celle d'un autre pays. Autrement dit, le taux auquel une monnaie peut être échangée contre une autre.
Titre
Document certifiant la propriété d'actions, d'obligations ou d'autres placements. Les titres émis par voie de souscription publique peuvent être versés à un fonds à vocation arrêtée par le donateur.
Titre à revenu fixe
Placement qui procure un rendement sous forme de versements fixes périodiques et un rendement possible du capital à l'échéance. Contrairement à un titre à revenu variable pour lequel les versements varient en fonction d'une mesure sous-jacente, notamment les taux d'intérêt à court terme, les versements provenant des titres à revenu fixe sont prédéterminés.
Titre de participation
Action ou tout autre titre représentant une participation financière.
Transférabilité
Avec les Billets à gains protégés de ONE Financial, la transférabilité permet aux investisseurs d'effectuer des transferts entre les billets pour tenir compte des conditions changeantes du marché ou répondre à de nouveaux objectifs d'investissement personnels.
Valeur ajoutée
Bonification apportée à ses produits ou services par une société avant de les offrir aux consommateurs.
Valeur comptable
Valeur de l'actif net d'une société, calculée en tenant compte de l'actif total, déduction faite des actifs incorporels (brevets, fonds commercial) et des éléments de passif.
Valeur liquidative (VL)
Valeur totale du portefeuille de fonds, déduction faite des éléments de passif. En règle générale, la VL est calculée sur une base quotidienne.
Vente à découvert
Vente d'un titre que le vendeur ne possède pas, ou toute vente réalisée avant la livraison d'un titre emprunté par le vendeur. Les vendeurs à découvert supposent qu'ils pourront souscrire l'action à un cours inférieur à celui auquel ils l'ont vendue à découvert.
Volatilité
Mesure statistique qui établit la tendance d'un marché ou d'un titre à inscrire une hausse ou une baisse prononcée au cours d'une période.
