Billets à capital protégé
Obligations BNP Paribas Step-Over, série 3
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- Renseignements additionnel
Sommaire de produit
| Date de création | le 27 décembre 2004 |
| Date d'échéance | le 30 septembre 2013 |
| Prix de souscription | 100,00 $ |
| Montant garanti | ...... $ |
| Cours actuel du marché par billet | ...... $ |
| Niveau actuel de l'indice | ...... |
| Distributions totales | ...... $ |
Les Obligations ONE Financial BNP Paribas Step-OverMC, série 3 (les « obligations ») représentent un nouveau placement attrayant à capital garanti conçu pour procurer aux investisseurs prudents une solution de rechange aux CPG et aux autres placements a revenu traditionnels. Les obligations procurent un versement d'intérêt semestriel variable établi en vertu d'un mécanisme appelé « Step-Over ». À chaque date de paiement du coupon semestriel, les investisseurs ont le potentiel de recevoir un versement d'intérêt pouvant atteindre 5 % (un revenu annuel jusqu'à concurrence de 10 %), avec un capital garanti à 100 % à l'échéance.
- Émises par BNP Paribas S.A. (Canada) et garanties par la société mère BNP Paribas S.A., un des plus importants groupes bancaires du monde (plus de trois fois la taille de la plus grande banque canadienne)
- Le garant est cotée AA par S&P
- Un revenu annuel jusqu'à concurrence de 10 % et un capital garanti à 100 % à l'échéance (le 30 décembre 2013)
- Un rendement historique pro forma qui montre un revenu annuel moyen de 8,6 % pour chacune des périodes mobiles de 8,5 ans entre le 4 janvier 1993 et le 6 septembre 2004
- Une occasion unique d'obtenir un potentiel de revenu supérieur à celui de placements d'une durée et d'une qualité analogues
- Aucun besoin d'attendre jusqu'à l'échéance pour obtenir les bénéfices; le paiement d'un coupon semestriel permet aux investisseurs d'immobiliser tous les six mois les bénéfices tirés d'un panier de 50 sociétés parmi les plus importantes au monde
- Admissibles à 100 % au titre des REÉR, FERR, REEE et RPDB en tant que biens canadiens
- Période de placement initiale : jusqu'au 10 décembre 2004 (la « date de clôture »)
Détails sur les placements
| Style | Revenu variable / capital garanti |
| Placement sous-jacent | 50 des plus importantes sociétés du monde |
| Sélection des titres | Initialement l'Indice Dow Jones Global Titans 50 |
| Garant | BNP Paribas (cotée AA par S&P) |
| Administrateur | ONE Financial |
| Dates des coupons | le 30 septembre et le 31 mars |
| Liquidité | Hebdomadaire |
| Admissibilité aux RER | 100 % (contenu canadien) |
| Rendement | au 30 juin 2009 |
| Rendements | au 30 juin 2009 |
| 1 mois | -1,67 % |
| 3 mois | -5,92 % |
| 6 mois | -10,16 % |
| Pour l'année jusqu'à ce jour | -10,16 % |
| 1 an | 2,53 % |
| 3 ans (annualisé) | 2,33 % |
| Rendement total depuis la création | -13,06 % |
| Total des paiements de coupon à ce jour | 6,3850 $ |
| Prix initial | 100,00 $ |
| Prix courant | 80,56 $ |
| Niveau actuel de l’indice | 74,16 |
| Diversification géographique | au 22 juin 2009 |
| Finlande | 2,00 % |
| France | 2,00 % |
| Allemagne | 4,00 % |
| Italie | 2,00 % |
| Japon | 2,00 % |
| Corée | 2,00 % |
| Pays-Bas | 4,00 % |
| Suisse | 8,00 % |
| R.-U. | 16,00 % |
| É.-U. | 58,00 % |
| Niveau actuel de l'indice† | au 22 juin 2009 |
| Participations sous-jacentes |
Prix initial | Prix courant | Composante du niveau de l'indice |
| Abbott Laboratories | 46,01 | 46,71 | 101,52 |
| AIG | 65,71 | 1,39 | 2,12 |
| Altria Group Inc. | 60,85 | 16,35 | 26,87 |
| Astrazeneca PLC | 1 870,00 | 2 668,33 | 105,00 |
| Bank of America Corp. | 46,66 | 11,94 | 25,59 |
| Barclays PLC | 583,00 | 263,74 | 45,24 |
| Qualcomm Inc. | 22,52 | 44,40 | 105,00 |
| BP PLC | 512,50 | 477,52 | 93,17 |
| Chevron Texaco Corp. | 52,01 | 65,76 | 105,00 |
| Cisco Systems Inc. | 19,30 | 18,41 | 95,39 |
| Citigroup Inc. | 48,31 | 3,00 | 6,21 |
| Coca-Cola Co. | 41,65 | 47,99 | 105,00 |
| Daimler Chrysler AG | 35,29 | 24,35 | 69,00 |
| Dell Inc. | 41,74 | 12,98 | 31,10 |
| Walt Disney Co. | 27,75 | 22,66 | 81,66 |
| Eli Lilly & Co. | 57,18 | 33,22 | 58,10 |
| ENI | 18,60 | 16,92 | 90,97 |
| Exxon Mobil Corp. | 50,88 | 68,84 | 105,00 |
| General Electric Co. | 36,57 | 11,52 | 31,50 |
| GlaxoSmithKline PLC | 1 209,00 | 1 093,91 | 90,48 |
| Lloyds Banking Group | 1388,63 | 67,78 | 4,88 |
| HSBC Holdings | 884,50 | 511,49 | 57,83 |
| IBM Corp. | 97,50 | 104,52 | 105,00 |
| ING Groep N.V. | 22,16 | 7,01 | 31,63 |
| Intel Corp. | 23,37 | 15,68 | 67,09 |
| Johnson & Johnson | 63,53 | 55,49 | 87,34 |
| J.P. Morgan Chase & Co. | 39,01 | 32,87 | 84,26 |
| Merck & Co. Inc. | 31,95 | 25,18 | 78,81 |
| Microsoft Corp. | 26,85 | 23,28 | 86,70 |
| Morgan Stanley | 45,53 | 26,63 | 58,49 |
| Nestle S.A. | 29,73 | 40,18 | 105,00 |
| Nokia Corp. | 11,68 | 10,29 | 88,10 |
| Novartis AG | 56,85 | 44,84 | 78,87 |
| PepsiCo Inc. | 51,99 | 53,49 | 102,89 |
| Pfizer Inc. | 26,50 | 14,79 | 55,81 |
| Proctor & Gamble Co. | 55,40 | 50,56 | 91,26 |
| Royal Bank of Scotland | 580,00 | 35,92 | 6,19 |
| Roche Holding AG Part. Cert. | 130,20 | 143,50 | 105,00 |
| Royal Dutch Shell | 21,09 | 17,92 | 84,97 |
| Samsung Electronic | 433 000,00 | 575 000,00 | 105,00 |
| AT&T | 25,95 | 24,15 | 93,06 |
| Siemens AG | 61,99 | 48,93 | 78,93 |
| Total Fina Elf S.A. | 39,96 | 37,88 | 94,81 |
| Toyota Motor Corp. | 4 120,00 | 3 680,00 | 89,32 |
| AOL Time Warner Inc. | 19,44 | 24,22 | 105,00 |
| UBS AG | 47,65 | 13,79 | 28,94 |
| Verizon Communications Inc. | 39,13 | 30,02 | 76,72 |
| Vodafone Group PLC | 139,87 | 119,13 | 85,17 |
| Wal-Mart Stores Inc. | 52,79 | 48,59 | 92,04 |
| Wyeth | 42,24 | 44,62 | 105,00 |
| Niveau de l’indice† (au 22 juin 2009 | 74,16 | ||
| Commentaire | au 30 juin 2009 |
Il existe deux valeurs que les investisseurs des obligations ONE Financial BNP Paribas Step-Over, série 3, (les « Obligations ») devraient connaître : la première est le prix du marché des Obligations en soit, et la seconde est le calcul du niveau de l'indice†.
Si le niveau de l'indice† (qui commence initialement à 100) est supérieur à 100 pour toute date semestrielle d'évaluation de coupon, les investisseurs recevront un coupon avec un pourcentage égal au niveau de l'indice† moins 100 (jusqu'à un maximum de 5 %). Le niveau de l'indice† des Obligations a terminé le trimestre à 74,16. Sur les 50 titres compris dans le calcul du niveau de l'indice†, 13 sont en hausse depuis la création, et 11 ont déjà « dépassé » le niveau de 105 (si tous les titres dépassent le niveau de 105 par toute date d'évaluation de coupon, les investisseurs recevront un plein paiement de coupon de 5 %). Étant donné que les paiements de coupon se basent sur la croissance des titres sous-jacents depuis la date de création des Obligations, il est généralement prévu que les paiements de coupon seront plus faibles la première année (et quelquefois la deuxième), mais compensés par des paiements plus élevés dans les années futures, car les titres auraient eu un peu de temps pour croître, et par ce fait procurer des rendements attrayants au cours de la durée de vie du produit.
Les cinq titres ayant enregistré les meilleurs rendements à la fin du trimestre comprennent Qualcomm (en hausse de 97,2 %), Astrazeneca Plc (en hausse de 42,7 %), Exxon Mobil Corp. (en hausse de 35,3 %), Nestle SA (en hausse de 35,2 %) et Samsung Electronics Co. (en hausse de 32,8 %). Les cinq titres ayant obtenu les pires rendements au même moment comprennent AIG Inc. (en baisse de 97,9 %), Lloyds Banking Group (qui a remplacé HBOS Plc) (en baisse de 95,1 %), Royal Bank of Scotland Plc (en baisse de 93,8 %) et Citigroup (en baisse de 93,8 %). Bank of America termine la liste (en baisse de 74,4 %). Bank of America termine la liste (en baisse de 83,3 %). Altria Group Inc. termine la liste (en baisse de 75,8 %). Toutes les sociétés de l'indice liées aux Obligations ont prouvé au cours des années qu'elles étaient des chefs de file mondiaux, et le rendement à plus long terme du cours de l'action devrait refléter leurs perspectives à long terme par rapport à l'industrie.
Le prix du marché des Obligations n'a pas augmenté au niveau de tout paiement d'intérêt de coupon variable, et ne suivra pas le niveau de l'indice† mais sera influencé par plusieurs facteurs interdépendants, y compris :
- des changements dans le niveau des taux d'intérêt,
- la valeur actuelle du calcul du niveau de l'indice†,
- le temps qui reste avant la date d'échéance des Obligations,
- le niveau de volatilité des titres sous-jacents, et
- la demande du marché pour les Obligations.
Le prix marchand des Obligations a chuté de 19,4 % depuis la création des Obligations en décembre 2004. Les Obligations sont conçues comme un revenu qui produit un véhicule combinant le potentiel pour un revenu semestriel attrayant avec 100 % de capital garanti à l'échéance.
Acheter
Ce billet a mûri.
Le garant
BNP Paribas
Établie en 1848, BNP Paribas est le troisième groupe bancaire le plus important du monde sur la base d'un actif total. Au 31 décembre 2006, ses actifs consolidés représentaient une valeur d'environ 2,0 billions $CA (environ la taille des cinq plus grandes banques canadiennes réunies). À titre de l’un des chefs de file des institutions financières diversifiées mondiales, BNP Paribas est présente dans plus de 88 pays et compte plus de 150 000 employé(e)s à travers le monde.
Le Groupe BNP Paribas se compose de trois grands domaines d'activité : services bancaires de détail, services bancaires de financement et d'investissement et services bancaires privés et gestion d'actifs. Par le biais de ses 2 200 succursales situées en France et à travers le monde, BNP regroupe une clientèle de plus de vingt millions de particuliers et de petites entreprises et de 14 000 sociétés.
Les cotes de crédit à long terme de BNP Paribas sont les suivantes : AA+ avec une perspective stable de Standard & Poor's, Aa1 avec une perspective stable de Moody's, et AA avec une perspective stable de Fitch.
