Billets à capital protégé

Portefeuille Étoiles, série 1

Sommaire du produit

Date de création le 16 mai 2003
Date d'échéance le 31 décembre 2010
Prix de souscription 10,00 $
Montant garanti ...... $
Cours actuel du marché par billet ...... $
Exposition du placement au 30 juin 2009 0 %

Les Billets Portefeuille ÉtoilesMC de ONE Financial, série 1 ont été élaborés par ONE Financial dans le but d'offrir aux investisseurs conservateurs la possibilité d'accéder à un portefeuille diversifié de fonds communs de placement de premier rang, tout en bénéficiant d'un capital garanti à 100 % à l'échéance. Les billets procurent une solution simple en matière de portefeuille; un portefeuille diversifié composé de cinq fonds communs de placement de premier rang et assorti d'un capital entièrement garanti, d'une structure efficace sur le plan fiscal de même que de la possibilité de rendement par effet de levier.

  • Émis par BNP Paribas Canada et garantis par BNP Paribas S.A. (Paris), un des plus importants groupes bancaires au monde
  • Capital garanti à 100 % à l'échéance en 2010
  • Cinq fonds de premier rang : CI Harbour, Actions canadiennes Bissett, Actions européennes AGF, Fonds de croissance Templeton, et les obligations canadiennes CI
  • Billets entièrement admissibles au titre des REÉR en tant que biens canadiens
  • Report de l'impôt - aucune distribution annuelle
  • Date de clôture initiale: le 15 mai 2003

Détails sur les placements

Style Fonds communs de placement / capital garanti
Placement sous-jacent Fonds d'actions européennes AGF, Fonds Harbour CI, Fonds obligations canadiennes CI, Fonds d'actions canadiennes Bissett, Fonds de croissance Templeton
Garant BNP Paribas (cotée AA par S&P)
Administrateur ONE Financial
Potentiel de rendement amélioré Oui, une exposition du placement « basée sur le rendement » pouvant aller jusqu'à 175 %
Liquidité Hebdomadaire
Admissibilité aux RER 100 % (contenu canadien)
Rendement au 30 juin 2009
Rendements au 30 juin 2009
1 mois 1,45 %
3 mois -0,41 %
6 mois -0,60 %
Pour l'année jusqu'à ce jour -0,60 %
1 an -20,87 %
3 ans (annualisé) -15,76 %
5 ans (annualisé) -5,81 %
Rendement total depuis la création -17,40 %
Prix initial 10,0000 $
Prix courant 8,2600 $
Diversification par gestionnaire au 30 juin 2009
Fonds % Répartition cible du portefeuille Gestionnaire Style Processus de sélection des placements Région
Fonds d'actions européennes AGF 20 % John Arnold/
Rory Flynn		 Valeur Démarche ascendante, investit dans de solides sociétés qui se négocient à rabais. Europe
Fonds d'actions canadiennes Bissett 20 % Fred Pynn/
Garey Aitken		 Croissance à prix raisonnable Démarche ascendante, sélectionne des sociétés dont les rendements sont supérieurs à la moyenne et qui ont une évaluation raisonnable. Canada
Fonds obligations canadiennes CI 10 % James
Dutkiewicz		 Revenu Investit principalement dans des obligations du gouvernement, par l'entremise d'une analyse de la courbe de rendement. Canada
Fonds Harbour CI 20 % Gerry Coleman/
Stephen Jenkins		 Valeur Démarche ascendante, investit dans de solides sociétés qui se négocient à rabais. Canada
Fonds de croissance Templeton 30 % Lisa Myers Valeur Démarche ascendante, sélectionne des sociétés qui ne sont pas populaires et qui ont un important potentiel de croissance. Mondial

Résume des Fonds sous-jacents

Commentaire au 30 juin 2009

Les Billets ONE Financial Portefeuille Étoiles, série 1 (les « Billets ») sont liés à un portefeuille de cinq fonds communs de placement de premier ordre gérés par des gestionnaires de portefeuille d'expérience (le « Portefeuille »). Chaque fonds sélectionné pour le Portefeuille a été choisi en fonction de son excellent historique de rendement à long terme pour avoir obtenu un rendement solide et constant. Depuis la date de création des Billets, le rendement pour chaque fonds a été : 26,4 % pour le Fonds d'actions européennes AGF, 38,4 % pour le Fonds d'actions canadiennes Bissett, 23,4 % pour le Fonds obligations canadiennes Signature CI, 74,5 % pour le Fonds Harbour CI, et 12,0 % pour le Fonds de croissance Templeton.

La plupart des marchés boursiers dans le monde ont connu une croissance au cours du deuxième trimestre de 2009. Le S&P 500 était en hausse de 15,2 %, le MSCI Extrême-Orient était en progression de 21,9 %, alors que le MSCI Europe augmentait de 13,4 %. Conformément à ces marchés internationaux, l'indice composé TSX de Toronto était en hausse, progressant de 19,0 % principalement en raison des secteurs des métaux diversifiés, des finances et de la technologie de l'information. Le prix des Billets ne suivra pas le rendement d'un portefeuille statique investi depuis la création des Billets selon la répartition cible du Portefeuille, et est influencé par un grand nombre de facteurs interdépendants, y compris :

  • la caractéristique du portefeuille « répartition dynamique de l'actif »,
  • le rendement de chaque fonds du Portefeuille,
  • les changements dans les niveaux des taux d'intérêt,
  • le temps qui reste jusqu'à la date d'échéance des Billets, et
  • la demande du marché pour les Billets.

La différence entre le rendement des Billets et le rendement d'un portefeuille statique investi selon la répartition cible du Portefeuille peut largement être attribuable à la caractéristique du portefeuille « répartition dynamique de l'actif  ». Cette caractéristique est conçue à la fois pour protéger la valeur liquidative du portefeuille (ou la « VL ») d'une baisse, et pour continuer à obtenir des rendements à la hausse.

L'exposition aux fonds est régulièrement et systématiquement ajustée selon une procédure de re-pondération non discrétionnaire. Généralement, lorsque la valeur du Portefeuille augmente, le Portefeuille ajuste ses placements selon la répartition cible jusqu'à un maximum de 175 % de sa VL dans le but de continuer à obtenir des rendements améliorés. Lorsque la valeur du Portefeuille diminue, il (i) diminue ses placements dans le but de protéger sa VL, et (ii) si l'exposition est inférieure à 100 %, il réparti de nouveau ses placements entre les quatre fonds d'actions pour obtenir une pondération plus importante dans le Fonds obligations canadiennes Signature CI. Le rendement du Portefeuille jusqu'à aujourd'hui a produit des investissements qui étaient entièrement alloués à une obligation de garantie, ce qui a donné une plus forte exposition à la fluctuation des taux d'intérêt. Bien que le Portefeuille ne suive pas une répartition de placement statique au cours de la durée des Billets, si on prévoit que le Portefeuille fournira un rendement solide et constant au cours de la durée, les investisseurs devraient alors bénéficier d'un solide potentiel de rendement à l'échéance.

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Le garant

BNP Paribas

Établie en 1848, BNP Paribas est le troisième groupe bancaire le plus important du monde sur la base d'un actif total. Au 31 décembre 2006, ses actifs consolidés représentaient une valeur d'environ 2,0 billions $CA (environ la taille des cinq plus grandes banques canadiennes réunies). À titre de l’un des chefs de file des institutions financières diversifiées mondiales, BNP Paribas est présente dans plus de 88 pays et compte plus de 150 000 employé(e)s à travers le monde.

Le Groupe BNP Paribas se compose de trois grands domaines d'activité : services bancaires de détail, services bancaires de financement et d'investissement et services bancaires privés et gestion d'actifs. Par le biais de ses 2 200 succursales situées en France et à travers le monde, BNP regroupe une clientèle de plus de vingt millions de particuliers et de petites entreprises et de 14 000 sociétés.

Les cotes de crédit à long terme de BNP Paribas sont les suivantes : AA+ avec une perspective stable de Standard & Poor's, Aa1 avec une perspective stable de Moody's, et AA avec une perspective stable de Fitch.

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